Oraşul Vulcan este una dintre cele mai importante şi frumoase aşezări urbane din Valea Jiului, situat la poalele Munţilor Vâlcanului, pe cursul mijlociu al Jiului de Vest, distingându-se printr-o arhitectură modernă şi o puternică dezvoltare economico-socială. Vestigiile descoperite aici, şi în special tezaurul de 32 de monede imperiale romane din bronz, atestă dezvoltarea pe aceste meleaguri a unor civilizaţii străvechi din perioada daco-romană.

  Localitatea Vulcan este menţionată pentru prima dată în anul 1462, sub denumirea de Jiu-Vaidei-Vulcan, în lucrarea preotului canonic Iacob Radu din Lugoj intitulată vicariatului greco-catolic al Haţegului.

  Datorită drumului comercial, cunoscut şi sub denumirea "Drumul neamţului", şi a punctului vamal existent aici, până la construirea căii ferate Simeria-Petroşani - 1868-1870 -, localitatea Vulcan a fost centrul administrativ şi economic al Văii Jiului. Primele prospecţiuni geologice din zonă au confirmat oficial prezenţa cărbunelui în anul 1835, iar din anul 1840 începe exploatarea la zi a florimentelor de cărbune. Cărbunele extras la Vulcan este utilizat iniţial pentru transportul cu locomotive pe calea ferată şi ulterior la centrala electrică Vulcan, care a fost pusă în funcţiune în anul 1900.

  După anul 1953 începe construirea Centralei termoelectrice Paroşeni la care în anul 1956 se pune în funcţiune primul turbogenerator de 50 de megawaţi, care a fost cel mai mare din ţară la acea vreme.

  Astăzi oraşul Vulcan prezintă elementele şi nivelul de dotare şi dezvoltare economico-socială care îl recomandă ca pe o aşezare urbană de interes deosebit, având o populaţie de 29.787 de locuitori, conform datelor provizorii de la recensământul populaţiei şi locuinţelor desfăşurat în luna martie 2002, din care 52% reprezintă populaţia activă.

  Exploatarea de Preparare a Cărbunelui Valea Jiului se află situată la intrarea, dinspre Petroşani, în oraşul Vulcan pe partea dreaptă (str. Preparaţiei nr.1) şi este un obiectiv industrial extrem de important pentru această zonă.